东方证券：维持比亚迪「买入」评级，海外销量继续高增长

东方证券研报显示，比亚迪 8 月销量 44.03 万辆，同比增 17.8%、环比增 5.0%。1-8 月累计销量 266.8 万辆，同比降 6.8%。8 月海外销量 18.95 万辆再创新高，同比增 134.4%、环比增 4.9%，占比 43.0%，在欧洲多国新能源车型销量居首。海外闪充战略等布局有望助力其海外销量及份额提升，预计 2026 上半年海外营收首超国内，未来海外成核心增长极。国内销量环比改善，中高端车型占比提升将修复盈利能力。该行预测 2026-2028 年 EPS 分别为 4.64、5.39、6.18 元，给予 2026 年 PE27 倍估值，目标价 125.28 元，维持「买入」评级。