科技投资大佬 Gavin Baker：明年英伟达 GPU 将颠覆谷歌 TPU 优势

科技投资大佬 Gavin Baker 表示，谷歌凭借 TPU 芯片在 AI 训练领域占据低成本优势，能以负 30% 利润率运营 AI 业务。但随着英伟达 Blackwell 芯片集群 2026 年初投入训练使用及 GB300 芯片随后上市，局面将逆转。从 Hopper 到 Blackwell 过渡复杂，其延迟部署为谷歌创造优势窗口，推理技术填补了芯片到来前的空白期。预计基于 Blackwell 训练的首批模型 2026 年初由 xAI 率先推出，GB300 芯片具有「即插即用」兼容性。此外，谷歌在 TPU 开发上的保守设计和供应链策略或限制其长期竞争力，引入联发科虽警告了博通，但分散供应可能拖慢 TPU 进化速度。一旦谷歌失去最低成本生产商地位，其战略计算将改变，继续维持负利润率或影响股价，英伟达下一代芯片推出后，与 TPU 等差距将扩大。最后提示市场有风险，投资需谨慎。