大华继显：升建设银行目标价至 7.5 港元 评级「买入」

大华继显发布研报表示，建设银行去年业绩符合预期，得益于存款成本管理良好、净息差有韧性、交易收益强劲及减值较低，资产质量稳健但零售业务压力上升。中国财政部将向建行注资 1050 亿元人民币，导致 4.3% 股权稀释，一级资本比率提升 50 个基点。该行维持「买入」评级，并将目标价从 6.7 港元上调至 7.5 港元，预计市场反应中性。