小摩：维持药明康德「增持」评级 上调目标价至 89 港元

摩根大通发布研报维持药明康德（02359）「增持」评级，目标价从 66 港元上调至 89 港元。药明康德去年业绩符合指引、今年指引超该行预期，虽外部环境有挑战但仍对其保持市场领导地位有信心。管理层预计今年首季收入稳固增长，首季销售额约占全年 20%，部分业务停摆有助改善全年净利润率 。